कमी उत्पन्न असूनही तुम्हाला आर्थिकदृष्ट्या सक्षम व्हायचे असेल, तर तुमच्यासाठी गुंतवणूक करणे खूप महत्त्वाचे आहे. सध्या गुंतवणुकीच्या पर्यायांमध्ये म्युच्युअल फंड हा एक अतिशय लोकप्रिय पर्याय आहे. पण कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी त्याबाबत योग्य माहिती असणे आवश्यक आहे. आज आपण म्युच्युअल फंड कसे काम करतात? (How do mutual funds work) ते पाहूया.
Table of contents [Show]
म्युच्युअल फंड प्रक्रिया
एनएफओ लाँच
NFO म्हणजे नवीन फंड ऑफर (New Fund Offer) . NFOs गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंड योजनेत गुंतवणूक करण्याची संधी अगदी सुरुवातीपासूनच देतात. कोणतीही नवीन म्युच्युअल फंड योजना केवळ NFO द्वारे सुरू केली जाते. म्युच्युअल फंड कोणत्या उद्दिष्टांसह कार्य करेल ते NFO सोबत उघड केले जाते. NFO बंद झाल्यानंतरही ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करता येते. परंतु एनएफओ संपल्यानंतर क्लोज एंडेड म्युच्युअल फंडात कोणतीही नवीन गुंतवणूक करता येत नाही. एनएफओमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, गुंतवणूकदारांनी फंड हाउसची प्रतिष्ठा, फंडाची उद्दिष्टे, गुंतवणुकीची किंमत, गुंतवणुकीची जोखीम आणि गुंतवणुकीचा कालावधी विचारात घेणे आवश्यक आहे.
जमा केलेले पैसे गुंतवणे
म्युच्युअल फंड कसे कार्य करतात याची दुसरी पायरी म्हणजे जमा झालेली रक्कम गुंतवणे. अनेक गुंतवणूकदार म्युच्युअल फंडात पैसे एकत्र ठेवतात, ज्यामुळे फंड हाऊसमध्ये मोठी रक्कम जमा होते. ही ठेव गुंतवण्याची जबाबदारी फंड व्यवस्थापकाची असते. फंड मॅनेजर हा फंड हाऊसद्वारे नियुक्त केलेला व्यावसायिक मनी मॅनेजर असतो. या सेवांच्या बदल्यात, फंड हाऊस गुंतवणूकदारांकडून म्युच्युअल फंड खर्चाचे प्रमाण आकारते. फंड मॅनेजर गुंतवणूकदारांचे पैसे शेअर्स, बाँड्स, सरकारी सिक्युरिटीज इत्यादींमध्ये गुंतवतात. फंडात जसजसे जास्त पैसे येत राहतात, फंड मॅनेजर त्याच प्रकारे गुंतवणूक करत राहतो. फंड मॅनेजर हे स्टॉक निवडण्यात तज्ज्ञ असतात आणि त्यासाठी ते सतत संशोधन करत असतात. फंड मॅनेजरला कोणताही स्टॉक कमी कामगिरी करणारा आढळल्यास फंड मॅनेजर त्याच्या जागी दुसरा चांगला स्टॉक ठेवतो.
म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक
क्लोज एंडेड म्युच्युअल फंडात एनएफओ कालावधी संपल्यानंतर नवीन गुंतवणूक करता येत नाही परंतु ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड योजनेत करता येते. गुंतवणूकदार म्युच्युअल फंडात SIP किंवा Lump Sum या दोन्ही पद्धतींद्वारे गुंतवणूक करू शकतात. म्युच्युअल फंड खरेदी करण्याचे विविध मार्ग आहेत ज्याद्वारे गुंतवणूकदार त्यांचे पैसे म्युच्युअल फंडात गुंतवू शकतात जसे की थेट एएमसीच्या वेबसाइटवरून, मोबाइल अॅपद्वारे किंवा एजंटद्वारे. म्युच्युअल फंड योजनेत तुम्ही जी काही रक्कम जमा केली आहे ती तुमच्या म्युच्युअल फंड फोलिओमध्ये दिसून येईल. तुम्ही अधिकृत फंड हाऊसच्या वेबसाइटवर जाऊनही याची पडताळणी करू शकता. म्युच्युअल फंडातील गुंतवणुकीचा खर्चाचा गुणोत्तर खूप कमी आहे. खर्चाचे प्रमाण साधारणतः 1 ते 2% असू शकते. तुम्हाला खर्चाच्या गुणोत्तरासाठी कोणतेही वेगळे पेमेंट करण्याची गरज नाही, ते थेट तुमच्या रिटर्नमधून वजा केले जाते. गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंडाच्या डायरेक्ट किंवा रेग्युलर प्लॅन पैकी कोणत्याही एका पर्यायाची निवड करु शकतो. डायरेक्ट प्लॅनमध्ये रेग्युलर प्लॅनपेक्षा किंचित कमी एक्सपेन्स रेश्यो असतो. यामुळे, दीर्घ मुदतीच्या डायरेक्ट प्लॅनमध्ये चांगले परतावा दिसून येतो.
युनिट्सचे वाटप
जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने आपले पैसे म्युच्युअल फंडात गुंतवले तर त्याला त्याच्या गुंतवणुकीच्या बदल्यात युनिट्स दिले जातात. या युनिट्सचे वाटप सध्याच्या NAV (Net Asset Value) च्या आधारे केले जाते. समजा आज तुम्ही ABC म्युच्युअल फंडात ₹1,000 ची गुंतवणूक केली आहे. त्या दिवशी त्या म्युच्युअल फंडाची NAV ₹100 वर चालू असल्यास, तुम्हाला एकूण 10 युनिट्स मिळतील. एसआयपीच्या बाबतीत, प्रत्येक एसआयपी हप्त्यानंतर प्राप्त होणारी युनिट्स तुमच्या म्युच्युअल फंड फोलिओमध्ये जमा केली जातात.
म्युच्युअल फंडातील गुंतवणुकीचे रोटेशन
म्युच्युअल फंड योजनेत सतत गुंतवणूक होत असते. जोपर्यंत म्युच्युअल फंड स्किम या ओपन-एंडेड स्किम आहेत, तोपर्यंत ही प्रक्रिया नियमितपणे चालू राहते. नवीन गुंतवणुकीमुळे फंड मॅनेजरला नवीन स्टॉक्स, बाँड्स खरेदी करावे लागतात. दुसरीकडे, जर एखाद्या गुंतवणूकदाराकडून रिडम्पशनची रिक्वेस्ट असेल, तर फंड मॅनेजर ती पूर्ण करण्यासाठी पोर्टफोलिओचा काही भाग विकतो.
म्युच्युअल फंड रिटर्न्स
फंडाच्या उद्दिष्टानुसार फंड व्यवस्थापक म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी सातत्यपूर्ण परतावा देण्याचा प्रयत्न करतात. म्युच्युअल फंडांचे रिटर्न्स हे सिक्युरिटीज आणि स्टॉक्सच्या कामगिरीवरून निर्धारित केले जातात ज्यामध्ये फंड व्यवस्थापक गुंतवणूकदारांचे पैसे गुंतवतो. म्युच्युअल फंड रिटर्न्स NAV द्वारे प्राप्त केला जातो ज्याची गणना प्रत्येक ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी केली जाते. कोणत्याही दिवशी जर म्युच्युअल फंड गुंतवलेले शेअर्स, बाँड्स यांची कामगिरी चांगली असेल तर NAV सुद्धा वाढतो. अशा दिवशी, जर पोर्टफोलिओने चांगली कामगिरी केली नाही, तर NAV घसरतो. म्युच्युअल फंडाच्या ग्रोथ प्लॅनमध्ये, तुम्ही केलेला नफा परत गुंतवला जातो, ज्यामुळे त्या नफ्यावर परतावा देखील सुरू होतो. म्युच्युअल फंड लाभांश योजनेतील नफा ठराविक अंतराने लाभांशाच्या रूपात गुंतवणूकदारांना परत केला जातो. म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करून, तुम्ही भांडवली वाढ आणि लाभांशाच्या रूपात नफा मिळवू शकता. अशा प्रकारे म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक ही एक सतत प्रक्रिया आहे ज्यामध्ये सतत गुंतवणूक, पूर्तता आणि रिटर्न्स यांचे चक्र सतत चालू राहते.
म्युच्युअल फंड रिडेम्पशन
जेव्हा तुम्हाला पैशांची गरज असते तेव्हा तुम्ही तुमचे म्युच्युअल फंड सहजपणे रिडीम करू शकता. जर तुम्ही तुमची म्युच्युअल फंड गुंतवणूक 1 वर्षाच्या आत विकली असेल, तर तुम्हाला सर्वसाधारणपणे 1% एक्झिट लोड भरावा लागेल. SIP च्या बाबतीत, प्रत्येक हप्त्यातून 12 महिन्यांपर्यंत एक्झिट लोड असतो. तुम्ही 1 जानेवारी 2021 रोजी कोणतेही युनिट खरेदी केले असल्यास, ते 31 डिसेंबर 2021 पर्यंत एक्झिट लोडच्या कक्षेत राहतील. तुम्ही ज्या प्लॅटफॉर्मद्वारे म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक केली आहे त्या प्लॅटफॉर्मवरून तुम्ही रिडेम्पशन विनंती करू शकता. रिडेम्पशन रक्कम तुमच्या म्युच्युअल फंड फोलिओशी जोडलेल्या प्रायमरी बँक खात्यात 2 ते 3 कामकाजाच्या दिवसांत जमा केली जाते. तुमची इच्छा असल्यास तुम्ही संपूर्ण पोर्टफोलिओ रक्कम किंवा अगदी काही रक्कम काढू शकता. तुम्ही ज्या दिवशी रिडेम्प्शन रिक्वेस्ट दिली आहे त्या ट्रेडिंग दिवसाच्या NAV नुसार तुम्हाला मॅच्युरिटी रक्कम मिळेल. उदाहरणार्थ, तुमच्याकडे एकूण 1,000 युनिट्स आहेत. रिडेम्पशन विनंतीच्या दिवसाच्या शेवटी NAV 50 रु. असल्यास, तुम्हाला एकूण 50000 रु (1000*50) मिळतील.
