Debt Fund : 1 एप्रिल नंतर कोणत्याही म्युच्युअल फंडावर (Mutual Fund) होणारा नफा हा अल्पकालीन भांडवली नफा (Short term capital gains) मानला जाईल. एका वर्षात 1 लाख रुपयांपेक्षा जास्त नफा एक वर्षासाठी ठेवल्यानंतर 10 टक्के कर आकारला जातो. घरगुती इक्विटीमध्ये (Home equity) 35% पेक्षा कमी एक्सपोजर असलेले डेट फंड नेहमीच अल्पकालीन मानले जातील.
1 एप्रिल नंतर डेट म्युच्युअल फंडावरील नफ्यात होईल हे बदल
सरकारने डेट म्युच्युअल फंडावरील (Debt Mutual Fund) दीर्घकालीन भांडवली नफा कर (Long term capital gains tax) रद्द केला आहे. म्हणजेच, 1 एप्रिल नंतर खरेदी केलेल्या कोणत्याही डेट म्युच्युअल फंडावरील नफा हा होल्डिंग कालावधी विचारात न घेता शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन मानला जाईल. काही म्युच्युअल फंड (MF) सल्लागार आणि वितरक हायब्रीड फंडांमध्ये गुंतवणुकीच्या रूपात उपाय सुचवतात. हे कर आकारणीच्या उद्देशाने इक्विटी म्हणून मानले जाते.एका वर्षातील एक लाखापेक्षा जास्त नफ्यावर एक वर्षाच्या होल्डिंग कालावधीनंतर इक्विटी फंडांवर 10% कर आकारला जातो. सध्याच्या डेट फंड कर आकारणीचा फायदा फंडांना मिळेल. तीन वर्षांपेक्षा जास्त काळ ठेवल्यास,त्यांच्यावर 20% कर आकारला जाईल आणि त्यांना इंडेक्सेशनचा लाभ दिला जाईल.
हायब्रिड फंडाच्या नफ्यावर आकारला जाईल एवढा कर
त्यानंतर असेही हायब्रिड फंड आहेत,ज्यांचे इक्विटीमध्ये 65% पेक्षा जास्त एक्सपोजर आहे. एका वर्षापेक्षा जास्त काळ ठेवलेल्या 1 लाख रुपयांपेक्षा जास्त नफ्यावर 10% कर आकारला जाईल. हायब्रीड फंडांच्या बहुतांश श्रेणी तिसऱ्या श्रेणीत येतात, परंतु MF मध्यस्थी धोरण वापरून त्यांचे प्रभावी इक्विटी एक्सपोजर कमी करतात. तथापि, तरीही 65% मर्यादेची पूर्तता करण्याचा कर लाभ कायम ठेवतो. फंडांच्या या अभियांत्रिकीमुळे म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांवरील कराचा बोजा कमी करण्यासाठी हायब्रीड फंडांच्या विविध श्रेणींना मदत झाली आहे.
बॅलन्स्ड अॅडव्हांटेज आणि इक्विटी सेव्हिंग्ज फंड हे नैसर्गिक पर्याय
हायब्रीड फंड श्रेणीतील इक्विटीमध्ये काही अतिरिक्त एक्सपोजर असलेल्या डेट फंडांसाठी, बॅलन्स्ड अॅडव्हांटेज फंड आणि इक्विटी सेव्हिंग्ज फंड हे दोन सर्वात नैसर्गिक पर्याय आहेत. बॅलन्स्ड अॅडव्हांटेज फंड बाजारातील परिस्थितीनुसार त्यांचे इक्विटी-डेट रेशो वाढवण्यास किंवा कमी करण्यास मोकळे आहेत. सहसा ते कर मर्यादा पूर्ण करण्यासाठी इक्विटीमध्ये 65% पेक्षा जास्त गुंतवणूक करतात. परंतु बाजाराच्या परिस्थितीनुसार शिल्लक ठेवण्यासाठी आर्बिट्राज वापरतात. इक्विटी सेव्हिंग फंड देखील त्याच धोरणाचे अनुसरण करतात, परंतु इक्विटीमध्ये 50% पेक्षा जास्त गुंतवणूक करू शकत नाहीत. फंड हाऊस सहसा या मर्यादेच्या केवळ 33 टक्के ठेवतात.
