आजच्या सतत विकसित होत असलेल्या आर्थिक परिदृश्यात, म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचे जग संधींनी गजबजले आहे. म्युच्युअल फंडामध्ये नियमितपणे गुंतवणूक करणारी व्यक्ती म्हणून, मी एक वेधक ट्रेंड आकार घेत असल्याचे पाहिले आहे ज्यामध्ये Factor Based Index गुंतवणूकीचा उदय झाला आहे. या लेखात, हे काय आहेत आणि ते आपल्यासारख्या गुंतवणूकदारांना कसे फायदेशीर ठरू शकतात ते शोधूया.
Table of contents [Show]
निर्देशांक गुंतवणूकीकडे शिफ्ट
जसजसे बाजार परिपक्व आणि वाढतात, तसतसे ते किमतीच्या माहितीमध्ये अधिक कार्यक्षम बनतात. या उत्क्रांतीमुळे "इंडेक्स गुंतवणुकीचा" उदय झाला, जेथे निफ्टी आणि सेन्सेक्स सारख्या benchmark निर्देशांकांच्या कामगिरीशी जुळणारे ध्येय आहे. पाच वर्षांपूर्वीच्या म्युच्युअल फंड योजनांच्या कामगिरीवर नजर टाकल्यास या बदलामागील कारण स्पष्ट होते. Large-cap Stocks बाजारातील कामगिरीला चालना देत होते, परिणामी ९०% पेक्षा जास्त म्युच्युअल फंड योजना बेंचमार्क निर्देशांकांची कामगिरी कमी करत आहेत. यामुळे Exchange Traded-Funds (ईटीएफ) आणि इंडेक्स फंडांच्या वाढीला चालना मिळाली.
घटक-आधारित निर्देशांक गुंतवणूक
घटक-आधारित निर्देशांक गुंतवणूक ही निर्देशांक गुंतवणुकीची एक उप-श्रेणी आहे जी भारतात आकर्षित होत आहे. या गुंतवणुकींची आधीच $2 ट्रिलियन पेक्षा जास्त मालमत्तेसह विकसित बाजारपेठांमध्ये मजबूत उपस्थिती आहे. ICICI, UTI, मोतीलाल आणि Nippon India सारख्या आघाडीच्या मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांनी बोर्डात उडी घेतली आहे.
आता, Single Factor Indices वर झूम वाढवू या - घटक-आधारित निर्देशांक गुंतवणूकीचा एक महत्त्वाचा घटक आहे. ही गुंतवणूक वाहने आहेत जी मूल्य, गती किंवा आकार यासारख्या विशिष्ट घटकांच्या कामगिरीचा मागोवा घेतात. जर तुम्ही गुंतवणूकदार असाल तर तुमचा पोर्टफोलिओ विशिष्ट गुंतवणूक शैली किंवा धोरणानुसार संरेखित करू इच्छित असाल, जसे की मूल्य गुंतवणूक किंवा गती गुंतवणूक, Single Factor Indices हा तुमचा पर्याय आहे.
Single Factor Indices कसे कार्य करतात.
निफ्टी सारख्या लोकप्रिय निर्देशांकांप्रमाणेच, Single-Factor Indices विशिष्ट पद्धती वापरून तयार केले जातात. उदाहरणार्थ, निफ्टी मार्केट कॅपिटलायझेशननुसार सर्व समभागांची रँक करते आणि शीर्ष ५० निवडते. घटक-आधारित निर्देशांक समान दृष्टिकोनाचा अवलंब करतात, परंतु ते स्टॉकच्या विश्वाच्या विशिष्ट वैशिष्ट्यावर लक्ष केंद्रित करतात. उदाहरणार्थ, निफ्टी २०० मोमेंटम ३० निर्देशांक "मोमेंटम" घटक मानतो. हे निफ्टीच्या शीर्ष २०० समभागांपैकी गेल्या ६ आणि १२ महिन्यांतील किमतीच्या ट्रेंडचे विश्लेषण करते आणि सर्वात मजबूत ऊर्ध्वगामी गती दर्शवणारे ३० समभाग निवडते.
इतर घटक निर्देशांक मूल्य (कमी मूल्यांकन असलेले स्टॉक), गुणवत्ता (उच्च नफा आणि मजबूत ताळेबंद असलेले स्टॉक), आणि कमी अस्थिरता (सर्वात स्थिर किमतीच्या हालचाली असलेले स्टॉक) यासारख्या विशिष्ट वैशिष्ट्यांभोवती तयार केले जातात.
म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी फायदे
Function-Based Indices आमच्यासारख्या गुंतवणूकदारांसाठी अनेक फायदे देतात:
| सक्रिय आणि निष्क्रिय व्यवस्थापन एकत्र करणे | हे निर्देशांक नियतकालिक समायोजनांसह निष्क्रिय गुंतवणूकीचे फायदे देतात आणि मानवी पूर्वाग्रह कमी करतात. |
| जोखीम सानुकूलित करणे | विविध घटक-आधारित निर्देशांकांमधून निवडून गुंतवणूकदार त्यांच्या जोखीम क्षमतेनुसार त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणू शकतात. |
| Dynamic Portfolio Management | सक्रिय गुंतवणूकदार बाजाराच्या चक्राशी जुळवून घेण्यासाठी घटक निर्देशांकांचा वापर करू शकतात, अशांत बाजारपेठेतील नकारात्मक जोखमीपासून संरक्षण करू शकतात आणि वाढत्या बाजारपेठांमध्ये संभाव्य अल्फा निर्माण करू शकतात. |
| Enhanced Diversification | विविध घटक-आधारित धोरणे एकत्र करून, गुंतवणूकदार स्थिरता आणि कार्यप्रदर्शन देणारे संतुलित पोर्टफोलिओ तयार करू शकतात. |
| कमी खर्चाचे गुणोत्तर | घटक निर्देशांक-आधारित फंड निष्क्रिय गुंतवणुकीची किंमत-प्रभावीता राखून ठेवतात तसेच गुंतवणूकदारांसाठी खर्च कमी करतात. |
भारतीय वित्तीय बाजारांच्या विकसित होत असलेल्या परिस्थितीवर नियंत्रण करण्यासाठी Factor-based Indices हा एक आशादायक पर्याय आहे. ते वैविध्य वाढविण्यासाठी, जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि परतावा ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी एक अष्टपैलू टूलसेट देतात. हा विभाग जसजसा वाढत चालला आहे, तसतसे घटक-आधारित निर्देशांक गुंतवणुकीमुळे तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये होणारे संभाव्य फायदे शोधणे योग्य आहे. Single-factor index वापरून, तुम्ही विशिष्ट घटकाशी वैविध्यपूर्ण एक्सपोजर मिळवू शकता, जोखीम कमी करू शकता आणि कार्यप्रदर्शन सुधारू शकता - जे आम्हाला नियमित म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार म्हणून आवश्यक आहे.
